Mikro kontrakty futures: MES, MNQ, MGC - ile wart jest punkt
W skrócie: mikro kontrakt to dziesiąta część zwykłego kontraktu futures. Punkt na Nasdaq w kontrakcie NQ jest wart 20 USD, a w mikro MNQ 2 USD. Na futures nie ma lota 0,01 jak w MT5, więc przy ryzyku rzędu 100 USD na transakcję dopiero mikro kontrakty pozwalają dobrać wielkość pozycji do stop lossa.
Problem: jeden kontrakt to za dużo
W MT5 bot liczy lot z ryzyka w USD i odległości do stop lossa. Ryzyko 100 USD, SL 20 punktów na Nasdaq, wychodzi jakiś ułamek lota i gotowe. Krok to 0,01 albo 0,1 lota, więc strata na SL wypada prawie dokładnie tam, gdzie planowałem.
Na futures handluje się całymi kontraktami. Jeden kontrakt NQ przy stop lossie 20 punktów to 400 USD ryzyka. Mniej się nie da. Przy koncie 10 000 USD i ryzyku 1% na transakcję ten kontrakt jest cztery razy za duży.
Po to giełda CME wprowadziła mikro kontrakty.
Tabela: zwykły i mikro
| Rynek | Kontrakt | Wartość 1 punktu | Najmniejszy ruch (tick) | Wartość ticka |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | ES (E-mini) | 50 USD | 0,25 pkt | 12,50 USD |
| S&P 500 | MES (mikro) | 5 USD | 0,25 pkt | 1,25 USD |
| Nasdaq 100 | NQ (E-mini) | 20 USD | 0,25 pkt | 5,00 USD |
| Nasdaq 100 | MNQ (mikro) | 2 USD | 0,25 pkt | 0,50 USD |
| Dow Jones | YM (E-mini) | 5 USD | 1 pkt | 5,00 USD |
| Dow Jones | MYM (mikro) | 0,50 USD | 1 pkt | 0,50 USD |
| Złoto | GC (100 uncji) | 100 USD za 1 USD ruchu | 0,10 USD | 10,00 USD |
| Złoto | MGC (10 uncji) | 10 USD za 1 USD ruchu | 0,10 USD | 1,00 USD |
Mikro kontrakt chodzi po tej samej cenie co duży, w tych samych godzinach i z tym samym tickiem. Zmienia się tylko mnożnik.
Dla porównania z MT5: 1 lot złota (XAUUSD) u większości brokerów to 100 uncji, czyli tyle co kontrakt GC. Mikro MGC odpowiada pozycji 0,10 lota. Mniejszej pozycji na złocie niż 0,10 lota na futures nie otworzę.
Ryzyko 100 USD w kontraktach
Liczę tak samo jak lot w MT5, tylko wynik zaokrąglam w dół do całych kontraktów:
Liczba kontraktów = ryzyko w USD / (stop loss w punktach x wartość punktu)
| Rynek i stop loss | Ryzyko 1 kontraktu mikro | Kontraktów przy 100 USD | Faktyczne ryzyko |
|---|---|---|---|
| Nasdaq, SL 20 pkt | 40 USD | 2 | 80 USD |
| Nasdaq, SL 60 pkt | 120 USD | 0 | za duży SL |
| S&P 500, SL 10 pkt | 50 USD | 2 | 100 USD |
| Złoto, SL 8 USD | 80 USD | 1 | 80 USD |
| Złoto, SL 15 USD | 150 USD | 0 | za duży SL |
Przykłady, stop lossy przyjęte dla uproszczenia.
Tu widać ograniczenie, którego w MT5 nie ma. Nawet na mikro kontraktach ryzyko skacze co kilkadziesiąt dolarów. Przy Nasdaq i SL 20 punktów mogę ryzykować 80 albo 120 USD, a 100 się nie da. Przy szerokim stop lossie jeden mikro kontrakt przekracza całe ryzyko i transakcję trzeba pominąć albo zaakceptować większą stratę.
Dla strategii przenoszonej z MT5 to zmienia wyniki. Bot, który w teście ryzykował równo 100 USD na każdej transakcji, na futures będzie ryzykował raz 80, raz 120, a części transakcji nie zrobi wcale. Im większe konto i ryzyko w USD, tym mniejszy ten problem: przy ryzyku 500 USD zaokrąglenie do jednego mikro kontraktu zmienia niewiele.
[DO UZUPEŁNIENIA: czy testowałeś któregoś bota na koncie futures albo prop futures i jak wyszło zaokrąglanie do kontraktów, np. który bot, jakie ryzyko]
Koszty: mikro jest droższe w przeliczeniu
Prowizja i opłata giełdowa są naliczane za kontrakt. Za mikro są niższe niż za zwykły, ale nie dziesięć razy niższe. Dziesięć kontraktów MES kosztuje więc wyraźnie więcej niż jeden ES, choć to ta sama pozycja.
Przy stop lossie kilku punktów prowizja za mikro potrafi zjeść zauważalną część zysku. Przed startem przeliczam koszt w obie strony (wejście i wyjście) na jeden kontrakt i porównuję z planowanym zyskiem na transakcję. Stawki zależą od brokera albo prop firmy, więc trzeba je wziąć z ich cennika.
Mikro w prop firmach futures
Firmy prop futures podają maksymalną wielkość pozycji w kontraktach, zwykle osobno dla zwykłych i mikro, w proporcji 1 do 10. Limit straty jest w USD i nie zależy od rodzaju kontraktu. Na małym koncie, z limitem straty rzędu 1 500-2 000 USD, jeden kontrakt NQ ze stop lossem 20 punktów to 400 USD, czyli duża część całego limitu w jednej transakcji. Mikro kontrakty dają tam kilka razy więcej prób.
Zasady poszczególnych firm zmieniają się często, dlatego liczb tu nie podaję. Sprawdź limit kontraktów i limit straty w regulaminie przed zakupem konta.
Checklista
- znam wartość punktu i ticka kontraktu, którym handluję,
- liczba kontraktów policzona z ryzyka w USD i stop lossa, zaokrąglona w dół,
- wiem, co robię, gdy jeden mikro kontrakt przekracza ryzyko (pomijam transakcję albo zmniejszam SL),
- prowizja w obie strony przeliczona na kontrakt i porównana z planowanym zyskiem,
- limit kontraktów w prop firmie sprawdzony osobno dla mikro.
Powiązane
- Nasdaq i Dow w MT5: nazwy symboli i historia
- Przerwa dobowa indeksów i złota
- Maksymalny drawdown konta
- Pojęcia z artykułu: słowniczek, skorowidz
Źródła
- CME Group, specyfikacje kontraktów mikro: Micro E-mini S&P 500, Micro E-mini Nasdaq-100, Micro Gold. Sprawdzone 14.11.2026.
Ostrzeżenie: handel kontraktami futures i CFD wiąże się z wysokim ryzykiem utraty kapitału, a strata może przekroczyć planowaną. Artykuł ma charakter edukacyjny i nie jest rekomendacją inwestycyjną.